El fondo soberano de Noruega usa la IA para detectar violaciones de los derechos humanos
Se trata del mayor del mundo, con 1,8 billones de euros invertidos en acciones y bonos
El mayor fondo soberano del mundo, el de Noruega, ha empezado a apoyarse en herramientas de inteligencia artificial (IA) para detectar riesgos que pasan desapercibidos a medios de comunicación y consultores externos. Usa esta tecnología para gestionar mejor su cartera, valorada en 1,85 billones de euros. Una de las aplicaciones es detectar qué compañías pueden estar violando derechos humanos, y así evitar invertir en ellas.
Este colosal inversor institucional es dueño de una cartera de acciones y bonos valorada en 1,8 billones de euros. Su consejero delegado, Nicolai Tangen, ha sido un firme defensor de la integración de la IA en sus procesos.
El jueves, el fondo proporcionó información actualizada sobre su estrategia de inversión responsable, que incluía un reconocimiento del impacto de la IA. “En las 24 horas siguientes a nuestra inversión, las herramientas de IA señalan nuevas empresas de la cartera de acciones del fondo con posibles vínculos, por ejemplo, con el trabajo forzoso, la corrupción o el fraude”, afirmó el fondo. “A menudo, esta información no ha sido recogida por los medios de comunicación internacionales ni por las alertas de los proveedores de datos.
Una vez realizado el análisis de IA, “siempre revisamos la información antes de tomar una decisión de inversión o de riesgo”, afirmó el fondo. “En múltiples ocasiones, identificamos y vendimos estas inversiones antes de que el mercado en general reaccionara a los riesgos, evitando así posibles pérdidas”.
Tangen, un antiguo gestor de fondos de inversión libre (hedge funds, en la jerga), afirmó el año pasado que había estado corriendo “como un loco” para intentar que el personal utilizara la tecnología, llegando incluso a decir que los empleados que rechazaran la IA “nunca serían ascendidos”.
El fondo quiere utilizar la inteligencia artificial para mejorar la toma de decisiones y reforzar los procesos de inversión en todos los equipos, lo que en última instancia le ayudará a identificar las empresas ganadoras y perdedoras.
Este vehículo inversor, que se nutre de los ingresos petroleros de Noruega, también aprovechó el informe para señalar que la decisión de excluir a los fabricantes de armas y las empresas tabacaleras debido a las directrices éticas está perjudicando levemente a su rentabilidad. “Las exclusiones han reducido la rentabilidad acumulada del índice de referencia de la renta variable en 0,04 puntos porcentuales anuales”, afirmó en el informe Norges Bank Investment Management, nombre oficial del fondo.
Las acciones del sector de la defensa se han disparado en los últimos años, ya que el nuevo orden mundial, marcado por los conflictos geopolíticos y las guerras abiertas, ha desencadenado una ola histórica de demanda de armas.
El subíndice MSCI, que sigue la evolución de los fabricantes de armas, subió un 75% el año pasado, superando con creces la ganancia de aproximadamente el 20% del índice MSCI World. El fondo soberano de Noruega publicará sus resultados de 2025 el viernes.
Las directrices éticas que se espera que siga el fondo con sede en Oslo fueron objeto de una intensa controversia el año pasado, después de que su política de desinversión (incluida la venta de todas las acciones israelíes) provocara tensiones con la administración Trump.
Desde entonces, Noruega ha iniciado una revisión del marco que rige dichas exclusiones, dejando de lado el papel del Consejo de Ética como parte de ese proceso.
El fondo afirma que está alerta ante los riesgos que supone invertir en empresas cuyos productos pueden utilizarse en conflictos militares, y señala que está perfeccionando sus modelos para detectar exposiciones inaceptables.
“En 2025, seguimos reforzando nuestro marco para identificar, evaluar y realizar un seguimiento más eficaz de la exposición de las empresas de nuestra cartera a zonas afectadas por conflictos y de alto riesgo”, afirmó el fondo el jueves.
Fundado a principios de la década de 1990, el fondo soberano de Noruega invierte de acuerdo con un índice de referencia establecido por el Ministerio de Finanzas de Noruega y su margen de maniobra para tomar medidas activas es limitado. Su cartera abarca acciones, renta fija, bienes inmuebles e infraestructuras renovables, todas ellas fuera de Noruega.