Cox dice ahora que no está “prevista la ejecución de un aumento de capital”

El grupo energético Cox aseguró este jueves que no está “prevista la ejecución de un aumento de capital” ni para financiar la compra de los activos de Iberdrola en México “ni para cualquier otra finalidad”, según aseguró en un hecho relevante remitido esta tarde a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). CincoDías publicó este jueves por la mañana que Cox prepara una ampliación de capital “para afrontar la compra de los activos de Iberdrola en México”. Tres fuentes, incluido un alto responsable de Cox, han confirmado a este diario que la compañía trabaja en esa ampliación de capital.

La operación de compra del negocio de Iberdrola en México se financiará con una línea de crédito por 2.650 millones de dólares (2.300 millones de euros) que serán aportados por Citi, Barclays, BBVA, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Santander y Scotiabank. También implicará la aportación de cerca de 800 millones de euros de capital, de los que Allianz pondrá casi la mitad. También participará una gestora de private equity y la propia Cox, que aportará entre 300 y 350 millones de dólares (entre 250 y 300 millones de euros).

Posteriormente al cierre de la operación, la hoja de ruta de Cox incluía una ampliación de capital, cuyo importe todavía no ha sido cuantificado, con el objetivo de reforzar sus fondos propios y suplir una parte del importe que tiene previsto inyectar para financiar la operación.

En el comunicado, Cox asegura que “la estructura de financiación de la operación combina financiación bancaria sindicada ya asegurada (...) Y aportaciones de recursos propios y de instrumentos de capital híbrido, sin que en ningún momento se haya contemplado un aumento de capital como parte de dicha estructura”. Este periódico ha informado de que ”la previsión es que Cox aporte entre 250 y 300 millones de euros [como equity para la operación] y que después supla ese importe con la ampliación de capital".

Enrique Riquelme, presidente de Cox, es el mayor accionista de la compañía con el 65% del capital de la matriz. Lo acompañan Alberto Zardoya ―de la familia fundadora de la compañía de ascensores, controlada por la multinacional Otis―, que posee un 14% a través de la sociedad Ondainvest, y la compañía emiratí AMEA Power, con un 3,8%. El pasado 4 de noviembre, los accionistas de Cox aprobaron prácticamente por unanimidad la adquisición en México en una junta extraordinaria.

Cox dio el gran salto en tamaño con la compra de activos productivos de Abengoa en abril de 2023, cuando se adjudicó una treintena de sociedades de Abengoa que salieron a concurso y los integró en Cox Energy. Precisamente, esta filial cotiza en BME Growth desde julio de ese año y cuenta ahora con una capitalización de 240 millones de euros. En el folleto de su salida a Bolsa del grupo de hace casi un año y medio, Abengoa reconoció que esas unidades del que fue un gigante de la ingeniería y de las tecnologías de energía renovable suponían más del 90% de los activos y de los ingresos del grupo a cierre de 2023. De hecho, el concurso de Abengoa continúa en los juzgados casi tres años después.